Importanta folosirii unui checklist atunci când investești
Buffett. Lynch. Munger. Fischer.
Toate aceste legende ale investițiilor folosesc checklists
Acest articol este o continuare, inainte sa il citesti iti sugerez sa citesti prima parte:
În prima parte am abordat câteva liste de întrebări care au pus sub lupa câteva aspecte importante ale unui business:
1. Aspecte generale
2. Produse și servicii
3. Protecții și avantaje competitive
4. Potențial de dezvoltare
5. Clienți.
Acum vom merge mai departe cu câteva checkilst-uri din alte arii!
Incepem cu Finantele companiei:
Ce valori financiare contează cel mai mult?
Care sunt bazele afacerii?
Veniturile sunt recurente?
Sunt veniturile ciclice, anticiclice sau rezistente la recesiune?
Are compania un model de afaceri cu costuri fixe sau cu costuri variabile?
Sunt standardele de contabilitate conservatoare sau liberale?
Compania pune accent pe contabilitatea GAAP sau non-GAAP?
Sunt situațiile financiare ușor de înțeles?
Mai multe despre GAAP financials aici:
https://www.investopedia.com/terms/g/gaap.asp
Bilanțul contabil
Câți numerar are compania?
Există conturi de creanță? Câte?
Există inventar? Câte produse sunt?
Care sunt cele mai mari active ale companiei?
Firma are datorii? Câte? Ce fel?
Compania are venituri intarziate?
Care sunt cele mai mari datorii ale companiei?
Cum a fost finanțată compania?
Există vreun stoc preferat?
Sunt profiturile reportate pozitive și în creștere?
Există acțiuni de trezorerie?
Declarația de venituri a companiei:
Veniturile cresc constant?
Care este marja brută?
Marja brută este stabilă? Extindere? Contractare? De ce?
Există cheltuieli de cercetare + dezvoltare?
Există cheltuieli de vânzare + marketing?
Care sunt cele mai mari cheltuieli operaționale ale companiei?
Compania are cheltuieli non-operaționale?
Care este marja de profit net al companiei?
Este compania profitabilă pe o bază non-GAAP?
Este compania profitabilă pe baza GAAP?
Fluxul de numerar:
Cum afectează modificările capitalului de lucru fluxul de numerar?
Cheltuielile de capital sunt mari sau mici?
Compania generează un flux de numerar liber pozitiv?
Compania are cheltuieli mari cu amortizarea?
Venitul net și fluxul de numerar liber se potrivesc? Dacă nu, de ce?
Care sunt cele mai mari cheltuieli altele decât cele în numerar?
Ce face compania cu venitul din exploatare?
Rentabilitatea capitalului:
Care este rentabilitatea capitalului propriu? Este consistent?
Care este rentabilitatea activelor? Este consistenta?
Care este rentabilitatea capitalului investit în angajați?
Are afacerea oportunități de a reinvesti capitalul la rate ridicate de rentabilitate?
Vom continua imediat cu un nou articol care vă vă ajuta să înțelegeți checklistul legat de management, risks și valuation.
Stay tuned..
S-ar putea sa te ajute si articolul urmator:
Ca de obicei, noi nu ne laudam ca suntem cei mai buni analisti!
Nu am inventat nici roata si nici apa calda! Ca si Analiza Fundamentala, aceste informatii si grafice sunt preluate din surse externe, centralizate, filtrate si traduse din alte parti, de la oameni care au o pregatire economica net superioara si acces la date mult mai amanuntite decat noi.
Esio Academy nu isi asuma nici un merit, noi suntem simpli investitori care incearca sa ajute comunitatea si sa va ofere informatii care ar putea sa ajute in procesul decizional inainte de a actiona in pietele financiare!
Va asteptam cu drag la cele doua sedinte saptamanale de analiza live si pe canalul nostru de discord unde veti gasi multe informatii relevante si gratuite:
Va asteptam la cursurile noastre gratuite pentru a pune bazele educatiei investitionale!
Va puteti inscrie accesand linkul de mai jos:
Daca vreodata ai dorit sa iei controlul asupra viitorului financiar acum este momentul!
ESIO ACADEMY te ajuta sa profiti de ele prin pachetul promotional pentru oamenii hotarati sa schimbe ceva.
Click pe imagine pentru detalii:
